Economics-《股票大作手回忆录》

《股票大作手回忆录》是一本人物传记,描述了金融投机奇才-杰西·利弗莫尔(Jesse Lauriston Livermore)的传奇人生经历和投资智慧。

股票作手回忆录(全译版)

【美】埃德温·利非弗; 杰西·利弗莫尔


第1章 不要问为什么,原因总比机会迟到很久


2017-02-05 15:33:46

股市上今天发生的事,过去曾经发生过,将来也会再次发生。


2017-02-05 15:37:49

你和报价器的关系,就在当时当下,而不是明天。原因可以以后再说,而现在,你要么立刻行动,要么丢掉机会


第2章 价格是最浅的表象,对涨跌下注是小孩子的游戏


2017-02-05 16:19:39

市场信号出现之前,不要出手。


第3章 所有的错误都要一一犯过,每一个经验都需要真金白银


2017-02-05 18:44:33

人们说,凡事皆有两面性,但股市只有一个面,不是牛面或熊面,而是正确的一面。这是基本原则。


2017-02-05 18:46:45

没人可以给我任何一个或一套建议,依靠我自己的判断才能帮我赚更多的钱。这是个聪明人的游戏


2017-02-05 18:54:00

报价器上的价格和实际价格的巨大差异,让我输得一塌糊涂。


2017-02-05 18:55:11

绝对不能在股价的短期波动上下注。我应该把目光放远,预测市场的整体趋势。


第4章 知道什么不该做,比知道什么该做更加重要


2017-02-05 19:17:30

吃一堑,长一智。当你一无所有,就会恍然大悟,知道什么不该做。当你知道有些事不该做否则会亏,你才能开始知道什么事该做才能赢。


第5章 没人能跟对所有的波动,你笑到最后即可


2017-02-05 19:21:47

波浪线能帮助可以读懂它们的人,或者说,能帮助那些能吸收其信息的人。但一般人读波浪线,会痴迷其顶部、底部、大波段和小波段之类的,他们认为那就是股票投机的全部。如果一个人完全靠这些做操作,信心越爆棚,死得就越快。


2017-02-05 19:22:46

赌涨跌和预测涨跌是截然不同的,这也是赌博和投机最本质的区别。


2017-02-05 19:28:48

赚大钱不能靠细碎的波动,而要靠大走势,也就是说,不能靠解读波浪线,而要抓住基本面。


2017-02-05 19:29:41

读盘能力从没为我赚过大钱。为我赚大钱的策略总是“坚持不动”。


2017-02-05 19:30:56

持对仓位并坚持持仓。


第6章 孤独是投机商的宿命,大势是唯一可靠的盟友


2017-02-05 23:52:46

不要相信投资专家的建议,不要相信所谓的内幕消息,不要相信券商的推荐,不要相信“至少不会损失”的鬼话,你只能相信自己的研究。——彼得·林奇


第7章 作为一个投机商,我从不抄底,也从不逃顶


2017-02-06 00:51:11

应该先研究环境,谨慎地做操作计划,然后再付诸实践。


2017-02-06 00:53:18

在跟着大势做交易的时候,股价永远不会高到你不能买进,也永远不会低到你无法卖空。第一笔交易后,除非有利润,否则不要做第二笔。应该持股观望一阵。这时读盘能力可以帮你判断时机是否真的到来,可以开始操作了。很多事情是否成功,首先要看是否在对的时间行动。


第8章 在错误的时间做正确的事情,是最要命的


2017-02-06 00:56:09

所谓偏见,就是一愿意做空,那么满眼就都是熊市线索;而做多对自己有利时,那么他看到的就都是多头信息。我只有一个偏见,那就是不犯错。


2017-02-06 00:56:37

只有在牛市的整体上扬中才能赚大钱。不管牛市的导火索是什么,它的持续必须依赖基本的经济基础,基金和金融集团的炒作永远无法使其长久。而且,不管是谁从中作梗,都无法阻止大盘按照既定的方向快速持续地走下去,至于能走多远,那就由经济基础的推动力决定了。


2017-02-06 00:59:51

当你读透了大环境,你的交易就不会限制在哪支或哪几支股票上,你可以通盘买进或抛出


2017-02-06 01:14:49

我确定自己错在做得太早了,但我当时实在抑制不住进场的冲动。后来市场又开始下跌,机会来了。我全力做空,可没料到价格再次反弹,而且弹到很高的价位


2017-02-06 01:14:22

我预测对了,却输得精光。


第9章 先做对的事,赚钱只是水到渠成的事情


2017-02-06 01:36:30

我做对了:我不仅看得长远,而且制订并遵循了明确的规划。我明白了要赚大钱,必须怎么干。自此以后,我永远脱离了靠赌个股涨跌过活的日子,而是终于学会了在更高层面上更智慧地做交易。这是我一生中最重要的一天。


第10章 有人性的人做股票,本身就是个错误


2017-02-06 01:40:26

确定两点:首先是多头还是空头,其次是进场的时间。这些在股票和期货市场都完全相同,不管是棉花、小麦、玉米还是燕麦。


2017-02-06 01:43:30

你需要确定现在你手上这支期货的最小阻力方向,也就是静待市场明确地告诉你它已突破最大阻力点,盘整期已过,而且方向明确。这才是你应当进场的唯一指示牌。


2017-02-06 01:47:27

如果价格窄幅波动,波幅小到不值一提,试图预测它的涨跌是毫无意义的。你应该继续等待,观察市场,解读行情以确定波动的上下限,并下定决心,除非价格突破阻力点,否则绝不出手。交易商没必要强求走势按他的判断发展,一切要以赚钱为目的。永远别和行情吵架,也别指望行情给你理由或解释。事后给证券市场解剖验尸的人不会获得任何利润。


2017-02-06 01:49:37

我只是先确定价格的走向,然后不停地施测,看自己是否判断正确,以及确定何时平仓。所谓施测,就是在确立仓位后,试探市场,观察价格的反应。


2017-02-06 01:54:35

投机商最大的敌人往往是他内部的自己。人类有希望与恐惧的本性。


2017-02-06 01:55:36

交易商必须克服这两种根深蒂固的本性,彻底改变冲动的人性,才能在投机市场获得成功。他必须逆转自己人性中的冲动,在普通人希望时恐惧,在普通人恐惧时希望。他必须害怕损失变大,必须希望利润增加。一个正常人进入股市,本身就是个错误。


第11章 视角不同是专业和业余之间唯一的区别


2017-02-06 13:30:29

业余人士认为自己只想兼职赚点钱,所以自以为是,思考不深刻、不透彻;专业选手则只求做正确的事情,这比赚钱更重要,因为他们知道,只要做对了事,利润会是水到渠成的。


第12章 稳如泰山即卓尔不凡,坚持独立思考


2017-02-06 14:11:29

一个人犯蠢是不需要理由的。


2017-02-06 14:12:03

对交易商来说,另一个致命的敌人,就是聪明的朋友的热切规劝和人格魅力。


2017-02-06 14:16:11

赌博心态带来的危险,远非用脑子分析错时可比。


第13章 市场并不奖励忠肝义胆,致命的人情羁绊


2017-02-06 22:35:10

如果一个股票商能学会避免脑子发热,花多少代价都是值得的。很多聪明人犯的严重错误,大抵都可以归于此类。


2017-02-06 22:46:24

人情债有时候是非常昂贵的,而且要用一辈子去还。


2017-02-06 22:47:51

情感再次战胜了理智,我屈服了。我让自己的判断臣服于他的意志。这成了我毁灭的开始。


第14章 股市中没有常胜将军,没有一个股神没做过股渣


2017-02-06 23:10:17

除非赚到足够的本钱,否则判断力再好也没什么用。没有足够的本金,做交易就无法淡定冷静,这种精神状态源自能承受一定损失的能力。


2017-02-06 23:43:49

六周耐心的等待,最终,理智战胜了贪婪和希望。


2017-02-06 23:47:50

市场不会灵光一闪就直冲顶点而去,也不会没有征兆就突然陡转直下跌到舱底。市场可能而且经常在股价开始普遍下跌前很久就已经不再是牛市了。我期待已久的信号来了,我注意到领涨股一个接一个地从最高点回踩了几个点,而且数月以来第一次再也没有涨回去。很明显,它们涨势已尽,所以我必须调整交易策略了。


2017-02-06 23:51:31

绝对不要妄图在最高价抛出。那是蠢人干的活。如果没有上涨空间了,就在回档的第一时间抛出。


第15章 股战不是人与人的争斗,而是眼光与眼光的抗衡


2017-02-07 00:06:50

交易所管理委员会在毫无预警的情况下下令改变交易规则,搞得我深受其害


2017-02-07 00:06:59

在投机操作中,没有什么事是绝对的。


第16章 投资商和投机商不是一个物种,找到最确切的内幕


2017-02-07 00:22:40

投资商和投机商不是一个物种。


第17章 行情第六感:我们知晓的,比我们能说出的多得多


2017-02-07 10:36:02

一个交易商要成功,只能依靠观察、经历、记忆和数学能力。


2017-02-07 10:36:06

他必须在可能性上下注,也就是说,必须预测事情的发展。多年的游戏实践、持续的钻研和不断积累的记忆,让交易商能瞬间做出反应,无论发生的事情在意料之外还是意料之中。


2017-02-07 10:36:21

聪明的商人从来不会停止研究总体环境,以跟上世界的发展,而这些发展不知道会以什么形式在什么时候影响各板块的市场走势。在这行打拼多年后,一个人就会养成耳聪目明的习惯。他的操作几乎都是自动的。这样他就有了专业人士应有的态度,而这件无价之宝能让他时不时地就赢一把!这就是专业和业余(或偶尔)选手之间的不同,这种差别就是天上地下的差别。


2017-02-07 10:43:20

商品市场的动向,是期货商的最佳向导,必须遵从。它之于期货商,就像病人的体温、脉搏、舌苔和眼球的颜色之于医生一样。


2017-02-07 10:45:25

市场吸货这么散,这么慢,而且一卖出就跌这么多,这就等于告诉我说,市场没有购买力。


2017-02-07 10:47:44

好多次,我在确定无疑的牛市买了一支股,但发现同板块中的其他股票并没有表现出涨势,我就会清空。


2017-02-07 10:53:05

内线没有买进。而在牛市不买进自己的股票,他们必然有充分的理由。


2017-02-07 10:54:08

研究板块表现的重要性


第18章 交易商的勇气,就是有信心按照既定策略坚持交易


2017-02-07 11:04:05

投机商的勇气就在于有信心按照自己的决定行动。对我来说,只有在我被证明错了之后才会认为自己错了,所以我不怕犯错。


第19章 华尔街是个造神的地方,一代代股神起起落落


2017-02-07 11:14:06

研究人性总能让人受益匪浅:人类会多么容易轻信自己愿意相信的事情?人类为何总是允许自己(其实是鼓励自己)受贪欲和愚蠢的左右并付出昂贵的代价?


2017-02-07 11:14:11

投机成功的基础原则是:人们将来会和他们过去一样犯相同的错误。”


第20章 操盘手控盘的细节:如何揉捏价格的涨跌造势


2017-02-07 13:41:03

把股价炒热,然后在跌势中散给大家。


2017-02-07 13:48:15

在高价位时,也就是交易员和股民的买进需求旺盛时,我攒了一些空仓,所以现在实际上只是在回补当时的空仓。我会让交易员和股民明白,总有人在股价下跌时买进。如果没有支撑力量股票就会变得越来越软,大家就会纷纷卖出,而我的这种操作既可以阻止交易员们鲁莽放空,也可以阻止恐慌的股民急着卖出。这种回补操作,我称其为“维稳工序”。


第21章 止赢和止损同样重要,成功时多走一步就会变成烈士


2017-02-07 13:59:56

不和报价器叫板,不向烂市场发火。


2017-02-07 16:28:41

普通人开始蜂拥进场,他们只考虑价格而不是价值,只根据情绪行动而不是大环境,采取了最简单的办法,拒绝思考涨势总有尽头。这就是业余人士虽然知道不应在顶点买进,实际上却总买在最高价所以赔得一塌糊涂的原因。于是,民众在繁荣期获得的账面利润,永远停留在了账面上。


第23章 内线绝不会向世界宣布任何事实,操盘手成为猎物


2017-02-07 16:55:04

无知、贪婪、恐惧和希望,所有这些都是人类这种动物的本性,都会让人亏损,而世界上所有的法律和证交所的所有规则都无法消除。


2017-02-07 16:58:38

内线知道公司业务不佳,收入减少,所以在业务好转之前不敢支撑。而一旦业务再次好转,内线又会低调买进。


第24章 内线只会告诉你何时买,但一定不会告诉你何时卖


2017-02-07 17:05:42

在场外买,价格一般比市价低,还可以在自由市场正式卖出,这就足以诱使人们超额买进了


2017-02-07 17:05:29

有一种销售手段,让不肯动脑子的大众亏了几百万,但它完全合法,所以上当了也没法起诉任何人。这种手段就是,由于市场需要所以分拆。


2017-02-07 17:06:38

大家应当时刻谨记股票交易的基本原则。涨了,别问为什么涨,自然是因为持续的买盘。只要股价接着涨(偶尔的小幅回踩属合理现象),继续买进就是稳妥的操作。经过长期的持续上涨后,价格突然回档,逐渐开始下跌,其间偶尔小幅反弹,这时你就明白,方向显然已经从上涨变成下跌了。就是这么简单,


2017-02-07 17:07:42

有人有时能打败某支股票,但没人能永远打败整个市场。无论你经验多么丰富,任何人都可能会输,因为投机不可能百分之百全中



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